ตัวเลือกไบนารี Greeks 1

ตัวเลือกไบนารีกรีก ราคายุติธรรมของตัวเลือกที่สามารถคำนวณได้ในทางทฤษฎีโดยใช้สมการทางคณิตศาสตร์ซึ่งเป็นที่เรียกกันทั่วไปว่าเป็นแบบจำลอง Black-Scholes (BSM) ตัวแปรใน BSM จะถูกแทนด้วยตัวอักษรกรีก ดังนั้นตัวแปรที่เรียกว่าเป็นตัวเลือกที่ชาวกรีก โดยการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของชาวกรีกตัวเลือกให้ผู้ประกอบการสามารถคำนวณการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสัญญาเป็นตัวเลือกที่ โดยรวมแล้วมีห้าตัวเลือกที่ชาวกรีกซึ่งมาตรการไวราคาของสัญญาตัวเลือกในความสัมพันธ์กับปัจจัยสี่ที่แตกต่างกันกล่าวคือ: การเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง อัตราดอกเบี้ย ความผันผวน เวลาการสลายตัว ตัวเลือกที่ห้ากรีกซึ่งเป็นผู้ประกอบการตัวเลือกไบนารีควร compulsorily คุ้นเคยมีดังนี้: เดลต้าซึ่งจะถือเป็นตัวแปรที่สำคัญที่สุดในหมู่ชาวกรีกตัวเลือกที่แสดงให้เห็นถึงความไวของตัวเลือกที่จะเปลี่ยนแปลงในราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่ ในคำอื่น ๆ Delta หรืออัตราป้องกันความเสี่ยงที่สะท้อนให้เห็นถึงควอ​​นตัมของการเปลี่ยนแปลงราคาของตัวเลือกสำหรับ $ 1 การเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง แทนด้วยสัญลักษณ์กรีกδ 'เดลต้าสามารถมีทั้งค่าบวกและลบ ค่าเดลต้ายังคงไม่ได้รับการแก้ไขและการเปลี่ยนแปลงเป็นหน้าที่ของตัวแปรอื่น ๆ หากราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงขึ้นไปราคาของตัวเลือกสายจะขึ้นไปได้เป็นอย่างดี (สมมติว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในตัวแปรอื่น ๆ ) ตัวอย่างเช่นถ้าราคาของหุ้นคือ $ 10 และค่าเดลต้าตัวเลือกคือ 0.7 แล้วทุกการเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์ในราคาของหุ้นอ้างอิงราคาสายจะขึ้นไป $ 0.70 ตรงกันข้ามการลดค่าเงินดอลลาร์ในราคาของสินทรัพย์ทุกสายราคาจะลงไปจาก 0.70 $ ในรอบทางอื่น ๆ พิจารณาเช่นเดียวกันกล่าวข้างต้นมีการเพิ่มขึ้นในเงินดอลลาร์ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีผลในการลดลงของราคาของตัวเลือกที่ใส่โดย $ 0.70 และในทางกลับกัน ตอนนี้ให้เราพิจารณาตัวเลือกไบนารีซึ่งเป็นอนุพันธ์ทางคณิตศาสตร์ของตัวเลือกวานิลลา เหตุผลที่จุดเริ่มต้นของการค้าที่โทรไบนารีหรือวางใกล้กับราคาพื้นฐานจะมีเดลต้าสูงสุด ค่าเดลต้าของตัวเลือกไบนารีสามารถเข้าถึงอนันต์สักครู่ก่อนที่จะหมดอายุจึงนำไปสู่​​การทำกำไรจากการค้า ค่าเดลต้าสำหรับการโทรไบนารีเป็นบวกเสมอในขณะที่ค่าเดลต้าสำหรับทำให้ไบนารีอยู่เสมอในเชิงลบ ก่อนหน้านี้ในบทความนี้เราได้กล่าวว่าเดลต้าเป็นหมายเลขแบบไดนามิกซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่ อัตราที่ค่าของเดลต้าจะเปลี่ยนเป็น $ 1 การเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นที่เรียกว่าแกมมา ดังนั้นจึงสามารถสรุปว่าตัวเลือกที่มีแกมมาสูงได้เร็วขึ้นจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในราคาของหุ้นอ้างอิง ขอให้เราพิจารณาว่าตัวเลือกการโทรมีเดลต้า 0.40 ดังนั้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจาก $ 1, โทรราคาจะเพิ่มขึ้นจาก 0.40 $ แต่เมื่อราคาของตัวเลือกเพิ่มขึ้นจาก 0.40 $ ค่าเดลต้าจะไม่ 0.40 เพราะนี่คือตัวเลือกโทรจะลึกเพียงเล็กน้อยในเงิน ดังนั้นเดลต้าจะย้ายใกล้ชิดกับ 1.0 ให้เราคิดว่าเดลต้าอยู่ในขณะนี้ 0.60 การเปลี่ยนแปลงในมูลค่าเดลต้าซึ่งเป็น 0.20 (0.60-0.40) สำหรับ $ 1 การเปลี่ยนแปลงในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นค่าแกมมาตัวเลือกสำหรับการทำสัญญาที่กำหนด เดลต้าไม่เกิน 1.0 ดังกล่าวก่อน ดังนั้นรังสีจะลดลง (เปิดลบ) เป็นตัวเลือกไปลึกในเงิน รังสีแทนด้วยอักษรกรีก 'γ' เล่นเป็นส่วนสำคัญในการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าเมื่อมีการโทรไบนารี / ใส่ตัวเลือกใกล้ราคาเป้าหมาย รังสีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมีตัวเลือกไบนารีเกือบข้ามหรือเป้าหมาย ในระยะสั้นแกมมาทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้สำหรับค่าในอนาคตของเดลต้า ดังนั้นจึงเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการป้องกันความเสี่ยง ทีปกติจะเรียกว่าการสลายตัวเวลาเนื้อหาจะเป็นศัพท์แสงมักจะกล่าวถึงมากที่สุดโดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิค ทีแทนด้วยอักษรกรีก 'θ' หมายถึงจำนวนเงินโดยที่ราคาของสายหรือตัวเลือกที่ใส่จะลดลงสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงวันเดียวในเวลาหมดอายุของสัญญาตัวเลือกที่ มูลค่าของการโทรหรือใส่ตัวเลือกที่จะลดลงในแต่ละนาทีที่ผ่านไป ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาสินค้าอ้างอิงของสินทรัพย์ไม่เปลี่ยนแปลงยังคงสายหรือตัวเลือกที่ใส่จะสูญเสียมูลค่าทั้งหมด ณ เวลาที่หมดอายุ ปัจจัยทีเป็นสิ่งจำเป็นที่จะต้องพิจารณาในขณะที่ตัวเลือกวานิลลาซื้อขาย ในกรณีที่มีตัวเลือกไบนารีตราบใดที่ราคายังคงสูงกว่าราคาโทรหรือต่ำกว่าราคาที่ใส่การค้าจะส่งผลให้กำไร ที่เป็นกรณีที่มูลค่าของการเรียกไบนารี / นำทฤษฎีการค้าเพิ่มขึ้นกับวิธีการของเวลาที่หมดอายุ โทรธรรมดา / ตัวเลือกใส่ในมืออื่น ๆ จะเสียค่าเวลาของพวกเขาและการค้าที่แท้จริงของพวกเขาค่า มีบางโบรกเกอร์ไบนารีที่ช่วยให้ผู้ค้าที่จะออกก่อนที่จะหมดอายุอยู่ ในกรณีดังกล่าวจ่ายเงินร้อยละ (เมื่อการค้าอยู่ใน-the-money) โดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเป็นหมดอายุที่ได้รับใกล้ชิด ดังกล่าว 'ทำกำไร' สิ่งอำนวยความสะดวกอยู่ในสายกับการสนทนาข้างต้น มันเป็นความจริงรู้จักกันดีว่าความผันผวนโดยนัยของสินทรัพย์ไม่มีสองซื้อขายในตลาดการเงินมีความคล้ายคลึง นอกจากนี้ความผันผวนโดยนัยของสินทรัพย์ใด ๆ ไม่คงที่ การเปลี่ยนแปลงในความผันผวนโดยนัยของการรักษาความปลอดภัยให้บริการจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่มีขนาดเล็กหรือใหญ่ในราคาของสายหรือใส่ตัวเลือก ดังนั้น Vega หมายถึงควอ​​นตัมของการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ในราคาของสายหรือใส่ตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงจุดเดียวในความผันผวนโดยนัยของหุ้นอ้างอิง โดยปกติแล้วการเพิ่มขึ้นของผลการผันผวนโดยนัยในการเพิ่มขึ้นของค่าของตัวเลือก เหตุผลก็คือค​​วามผันผวนที่สูงกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นในช่วงของการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้นของหุ้นอ้างอิง มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าการเรียกร้องหรือตัวเลือกใส่กับหนึ่งปีระยะเวลาหมดอายุสามารถมีค่าของเวก้าได้ถึง 0.20 ความผันผวนเป็นศัตรูสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกไบนารีในแง่ที่ว่ามันสามารถเปิดการค้าผลกำไร (ในเงิน) เป็นความสูญเสีย (ออกจากเงิน) ในขณะที่หมดอายุ ดังนั้นเราจึงสามารถยืนยันว่า Vega สูงไม่กว่าสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกไบนารี อัตราดอกเบี้ยจะมีผลกระทบต่อราคาของสายและตัวเลือกใส่ การเปลี่ยนแปลงราคาของการโทรและใส่ตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงจุดหนึ่งในอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวแทนจากตัวแปรโร ระยะสั้นผู้เล่นตัวเลือกวานิลลาจะไม่ได้รับผลกระทบจากค่า Rho ดังนั้นนักวิเคราะห์ไม่ค่อยพูดเกี่ยวกับเรื่องนี้ เฉพาะผู้ค้าผู้ที่ค้าตัวเลือกในระยะยาวเช่น LEAPS รับผลกระทบจากโรหรือค่าใช้จ่ายของพก ธรรมชาติก็สามารถเข้าใจได้ว่าโรแทนด้วยอักษรกรีก 'ρ' เป็นนัยสำคัญสำหรับผู้ประกอบการค้าตัวเลือกไบนารีเนื่องจากส่วนใหญ่ของการซื้อขายตัวเลือกไบนารีมีค่อนข้างหมดอายุในระยะสั้นและไม่มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินการเป็นค่าใช้จ่ายหลังจากที่เข้ามาค้า ด้วยการจัดการเดลต้ารังสีและค่าทีได้อย่างมีประสิทธิภาพผู้ประกอบการค้าไม่เพียง แต่สามารถเลือกซื้อขายอย่างถูกต้อง แต่ยังประสบความสำเร็จในความเสี่ยงที่ต้องการเพื่อให้รางวัลแก่อัตราส่วน นอกจากนี้ความรู้ของชาวกรีกตัวเลือกจะช่วยให้ผู้ประกอบการที่จะสร้างประโยชน์อย่างมากระหว่างกลยุทธ์การตลาดในระยะยาว อ่านบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับการศึกษา